ENTREVISTA COM O DIRECTOR-GERAL DA FAGACE
O DIÁRIO DE ESTADO BURQUINENSE SIDWAYA N9457 DE 20 DE AGOSTO DE 2021
Obrigado por dar esta entrevista a Sidwaya, o jornal de todos os burquinenses. Antes de começarmos, poderia falar um pouco de si aos nossos leitores?
Antes de mais, gostaria de agradecer o vosso interesse pela nossa instituição, o Fonds Africain de Garantie et de Coopération Economique (FAGACE).
É para mim um verdadeiro prazer responder a esta entrevista com a SIDWAYA, que traz consigo uma grande parte da história do Burkina Faso e de África. Gostaria de aproveitar esta oportunidade para saudar a nova dinâmica e as iniciativas que estão a implementar através dos vossos vários programas e secções para promover a informação dos cidadãos no Burkina.
Voltando à sua pergunta, como cidadão chadiano, fui nomeado chefe do Fundo Africano de Garantia e Cooperação Económica (FAGACE) em 1 de julho de 2020, na sequência de um convite internacional à apresentação de candidaturas. Anteriormente, fui investigador universitário no CERDI e FERDI na Universidade de Clermond-Ferrant em França, Ministro da Economia, Planeamento e Desenvolvimento no Chade e Diretor Executivo do FMI para África em Washington DC.
Está à frente da FAGACE desde julho de 2020. Pode falar-nos desta instituição (estatuto, missões, capital, fonte de recursos, etc.)?
Pioneiro no domínio das garantias bancárias em África desde 1977, o Fonds Africain de Garantie et Coopération Economique (FAGACE) é uma instituição africana que trabalha há mais de 40 anos para o desenvolvimento económico e social dos seus Estados membros, facilitando o acesso ao financiamento das PME/PMI e dos projectos empresariais, principalmente através de mecanismos de partilha de riscos.
As áreas de intervenção do Fundo abrangem a CEMAC, a UEMOA, o Ruanda e a Mauritânia, com uma expansão gradual por todo o continente africano.
O capital social do Fundo é de 350 mil milhões de FCFA, dos quais 66,66% estão subscritos. Está aberto aos governos e às instituições de financiamento do desenvolvimento.
A sede do FAGACE situa-se em Cotonou, na República do Benim. Para uma maior proximidade com os seus parceiros e uma maior eficácia, o Fundo dispõe igualmente de duas (2) Representações, uma nos Camarões e outra no Ruanda.
Concretamente, quais são as diferentes garantias que o FAGACE oferece aos seus clientes?
A oferta de garantias de crédito do FAGACE é a principal solução para o desafio do financiamento das PME e dos programas nacionais de desenvolvimento.
Os principais produtos oferecidos pelo Fundo são
A garantia individual, que se destina diretamente às empresas, nomeadamente às PME e às grandes empresas que contraem empréstimos junto dos bancos (garantia concedida caso a caso). O FAGACE oferece igualmente uma garantia para o financiamento de uma instituição financeira destinada a pequenas empresas, facilitando assim o “refinanciamento” destas instituições financeiras (junto dos bancos comerciais) e a concessão de crédito às PME.
Garantia de carteira: autoriza o banco a incluir na garantia, sem aprovação prévia do mecanismo de garantia, todos os empréstimos que satisfaçam determinados critérios acordados.
Quem são os beneficiários (elegíveis) destes produtos? Que sectores de atividade são abrangidos?
O Fundo aprova a concessão de empréstimos em resposta ao pedido de garantias das instituições financeiras, partilhando assim o risco de não reembolso do empréstimo. Este dispositivo incentiva as instituições financeiras a concederem mais empréstimos aos promotores de projectos a taxas razoáveis, o que contribui para colmatar o défice de financiamento. O FAGACE opera em todos os sectores de atividade autorizados nos seus Estados membros. Os beneficiários-alvo do Fundo incluem todos os intervenientes no desenvolvimento: empresas viáveis, privadas ou mistas, de todos os sectores de atividade, instituições financeiras nacionais e internacionais e organismos regionais que promovem a integração económica nos Estados-Membros.
Quais são as condições e os procedimentos de acesso às garantias do FAGACE?
Para beneficiar da garantia do Fundo para empréstimos bancários, o promotor dirige-se ao seu banco que, uma vez acordado o financiamento, remete o caso para o FAGACE.
Para as garantias de carteira, o banco parceiro dirige-se ao FAGACE. No caso das garantias de empréstimos obrigacionistas, o FAGACE é contactado pela Société de Gestion et d’Intermédiation (SGI) responsável pela operação; no caso das re-garantias e co-garantias, por uma instituição parceira, uma SGI ou pelos bancos mutuantes e, finalmente, no caso das garantias de mercado, pelo banco do promotor.
Quanto é que o FAGACE cobra pelos seus serviços de garantia?
Em termos de custos, as taxas aplicadas dependem do nível de risco de cada projeto. A percentagem garantida é fixada num máximo de 50% do montante dos empréstimos e das ajudas concedidas e em 100% para as garantias de mobilização de recursos no mercado financeiro.
Após 60 anos de independência, África continua a ter dificuldades em mobilizar recursos internos para financiar o seu desenvolvimento? Como explicar esta situação?
Esta situação pode ser explicada, em primeiro lugar, pela sub-bancarização das economias africanas. Muito poucos africanos têm uma conta bancária e a taxa média de penetração bancária é de cerca de 15%. Uma boa política de penetração bancária facilita o acesso de um maior número de pessoas ao crédito bancário, financiando assim a economia e mobilizando a poupança interna.
Assistimos a um círculo vicioso de subfinanciamento endógeno das economias africanas, e uma das missões do FAGACE é ajudar a acelerar o financiamento das economias dos países membros, em colaboração com o sector bancário, incentivando a utilização crescente dos serviços bancários. É de notar que os recursos financeiros têm de ser continuamente reabastecidos e que o FAGACE é um elo essencial na cadeia de instrumentos financeiros e de mecanismos abrangentes e integrados de mobilização de recursos internos para um financiamento pleno e inclusivo.
Os recursos existem, basta-nos a informação e a capacidade de negociar melhor. O FAGACE posicionou-se como a instituição pan-africana que apoia o financiamento do desenvolvimento de África, com a sua rede de parceiros a adaptar a engenharia financeira a cada tipo de projeto estruturante e a cada contexto.
O FAGACE é uma resposta ao problema do acesso ao financiamento por parte dos promotores de projectos, nomeadamente das PME?
As PME são a espinha dorsal dos países membros do FAGACE, representando mais de 80% do tecido económico, contribuindo com 20-30% do PIB, à semelhança do que acontece noutros países africanos, e são grandes criadoras de emprego, sobretudo nas zonas rurais.
As PME ajudam a estruturar e a reforçar o tecido económico local através do efeito de arrastamento que exercem sobre os seus clientes e fornecedores locais, incentivando a criação de cadeias de produção e de distribuição plenamente integradas no tecido local.
Contribuem igualmente para reduzir a pobreza e promover um crescimento inclusivo e sustentável. Responder ao desafio do financiamento das PME permitiria explorar as vastas oportunidades de desenvolvimento económico e social que estas oferecem em termos de criação de emprego e de valor acrescentado. Daí o interesse e a necessidade imperiosa de um instrumento de garantia pública eficiente e eficaz, como o FAGACE, enquanto solução fundamental para o desafio do acesso ao financiamento das empresas. O FAGACE aprova empréstimos às PME em resposta à necessidade de garantias das instituições financeiras, absorvendo ou partilhando assim o risco de não reembolso do empréstimo. Este regime incentiva as instituições financeiras a concederem mais empréstimos às PME a taxas competitivas, colmatando assim o défice de financiamento acima referido.
Com o financiamento que recebem, as PME podem emergir, estruturar-se, concretizar as suas ambições de desenvolvimento e, em última análise, criar mais valor acrescentado e empregos.
O valor das garantias reside também no efeito multiplicador significativo que geram.
40 anos após a sua criação, como avalia a contribuição do FAGACE para o desenvolvimento socioeconómico dos seus países membros?
Até à data, o FAGACE mobilizou mais de 2.500 mil milhões para os seus Estados membros, nomeadamente nos sectores estratégicos da agricultura, da agroindústria, dos transportes, da indústria e da energia. Este nível é apreciável, mas deve ser reforçado tendo em conta as necessidades cada vez maiores das economias dos países membros. Ao trabalhar com o sector bancário e financeiro, o FAGACE contribui, como já referi, para aumentar a taxa de penetração dos bancos nas economias africanas.
Que constrangimentos e dificuldades enfrenta o FAGACE?
Para responder mais eficazmente às necessidades dos governos, há ainda muito a fazer para assegurar o nosso crescimento e, sobretudo, a nossa transformação, a fim de consolidar as nossas realizações. Após 44 anos, a FAGACE está a abrir um novo capítulo na sua história.
Neste sentido, o novo Plano Estratégico 2021-2025 é a bússola para o desenvolvimento da nossa instituição. A FAGACE está a modernizar-se, adoptando todas as normas internacionais de governação.
Os agentes privados têm receio de recorrer à sua instituição para executar os seus projectos de investimento? O que é que pode explicar este facto?
O que é preciso saber é que, para beneficiar da garantia do FAGACE, o promotor apresenta primeiro um pedido ao seu banco, que, depois de aceitar o financiamento, remete para o Fundo. De facto, os promotores podem ter receio de apresentar o seu pedido de empréstimo a um banco.
Mas, por definição, o banco é uma instituição cuja atividade principal consiste em financiar a economia através das suas empresas públicas e privadas; como qualquer empresa, procura minimizar os seus riscos e otimizar a sua rentabilidade.
Para além das suas próprias exigências comerciais, os acordos ditos de “Basileia III” obrigam as instituições financeiras a respeitar um determinado rácio de fundos próprios em relação aos empréstimos concedidos, a fim de consolidar as estruturas em caso de não reembolso.
Por estas razões, os bancos são extremamente cautelosos na sua análise de risco. De um modo geral, não querem arriscar mais dinheiro num projeto do que o(s) próprio(s) criador(es). Do mesmo modo, preferem partilhar os riscos com o maior número possível de parceiros, como os fundos de garantia, para limitar os efeitos negativos.
Isto explica em parte por que razão alguns projectos em fase de arranque têm dificuldade em obter financiamento bancário. Trata-se geralmente de projectos considerados “demasiado ousados”, ou que apresentam um plano de financiamento desequilibrado, ou que são liderados por um ou mais fundadores que não têm a experiência desejada pelo banco, ou que não têm um nível suficiente de capital próprio, ou cujo produto/serviço não parece corresponder às necessidades do mercado, etc.
Para remediar esta situação, foi criado um Centro de Excelência, o Instituto FAGACE, para apoiar e reforçar as capacidades dos vários intervenientes nos países membros, câmaras de comércio, empregadores, sector bancário e financeiro, empresários rurais e instituições similares.
Sob a sua liderança, o FAGACE adoptou um novo plano estratégico. Qual é a visão deste novo plano? O que é que vai mudar com este novo plano estratégico?
Em fevereiro de 2021, o Conselho de Governadores da FAGACE adoptou um novo Plano Estratégico para a nossa instituição. Através deste novo Plano Estratégico 2021-2025, denominado “The New Momentum”, a nossa visão é fazer do FAGACE uma instituição moderna que contribua plenamente para a integração financeira de África.
Este plano baseia-se no seguinte: modernização do Fundo, reforço da governação, reforço dos fundos próprios da instituição, desenvolvimento de actividades operacionais e intensificação da cooperação com os Estados-Membros, abertura ao capital privado e a novos Estados, com vista a posicionar o FAGACE como parceiro estratégico de desenvolvimento em África.
Neste contexto, o Fundo tenciona efetuar intervenções locais nos seus Estados-Membros, a fim de apoiar o financiamento do investimento e, assim, responder aos desafios do crescimento e do emprego. Isto implicará um apoio multifacetado ao financiamento de projectos, nomeadamente projectos públicos, PPP e projectos do sector privado, bem como intervenções diversificadas que serão intensificadas para responder às necessidades das economias.
Para o efeito, uma vez que os bancos estão no centro das operações do Fundo, a nova parceria com os bancos baseia-se num compromisso franco da FAGACE e numa revisão dos procedimentos operacionais. Tal traduz-se numa comunicação financeira regular e transparente, numa abordagem de gestão dos riscos, numa revisão das garantias num prazo máximo de 10 dias e num procedimento eficaz de gestão dos incumprimentos, com liquidações rápidas. Todas estas medidas enviam um sinal forte aos nossos parceiros técnicos e financeiros, abrindo caminho a uma cooperação mais frutuosa.
A sua instituição está ativa no Burkina Faso. Pode falar-nos da sua contribuição para a economia do Burkina Faso (incluindo os sectores que beneficiaram do apoio do FAGACE)?
As operações do Fundo no Burkina Faso ascendem a cerca de 30 mil milhões de euros, o que permitiu mobilizar quase 90 mil milhões de euros nos sectores estratégicos da agroindústria, dos transportes, da indústria e da energia.
Encontra-se no Burkina Faso desde 9 de agosto de 2021. Qual é o objetivo da sua visita ao país dos homens íntegros?
Esta missão insere-se no âmbito das consultas com os Estados membros da FAGACE e tem como objetivo reforçar o funcionamento da instituição de garantia no Burkina Faso.
Para o efeito, o programa da missão foi estruturado em torno de três (03) grandes actividades
Encontros com as altas autoridades do Burkina Faso;
reuniões com os principais actores do desenvolvimento do mercado sobre o papel e os mecanismos de intervenção do FAGACE;
encontros bilaterais com os bancos locais.
Está a chegar ao fim da sua missão. Que balanço faz da sua estadia?
O balanço da missão é positivo. As discussões com o Governo revelaram o desejo de ver o FAGACE reforçar o seu papel de garante do financiamento do sector privado no Burkina Faso e da economia em geral. Para o efeito, será criado um gabinete de ligação do FAGACE no Burkina Faso.
Durante as várias reuniões, as instituições financeiras e os operadores económicos do Burkina Faso concordaram com a necessidade de um garante como o FAGACE no sistema de financiamento da economia e do sector privado em particular. As discussões centraram-se no novo modo de funcionamento em conformidade com o Plano Estratégico 2021-2025, na flexibilidade dos produtos do Fundo e na sua adequação ao mercado local, bem como no apoio aos promotores de projectos.
Quais são as perspectivas ou os planos para as operações do FAGACE no Burquina Faso a curto e médio prazo?
No final das reuniões, o Fundo afirmou a sua vontade de prestar apoio a curto prazo para
a criação de estruturas de apoio ao sector privado no Burkina Faso
a organização de seminários de formação iniciados pelo Governo do Burkina Faso para os SFD, as empresas de consultoria, as PME/PMI e os actores do ecossistema financeiro
o Gabinete de Informação e Ligação a criar, cujo principal objetivo é não só reforçar a cooperação com o Governo, mas também acelerar o financiamento da economia burquinense e aprofundar o diálogo com os parceiros técnicos e financeiros e o sector privado.
Tem alguma mensagem especial para os actores privados e públicos da economia do Burkina Faso?
Como sabem, o Plano Nacional de Desenvolvimento Económico e Social (PNDES) do Burkina Faso salienta, entre outros aspectos, a fraca competitividade das indústrias existentes e o baixo nível de desenvolvimento da agroindústria, a predominância da economia informal, o fraco acesso dos operadores económicos, especialmente das pequenas e médias empresas (PME), aos serviços financeiros e a falta de recursos adaptados às necessidades da transformação estrutural da economia.
A este respeito, o FAGACE está empenhado não só em aumentar as suas operações no Burkina Faso, com especial ênfase na promoção das PME/PMI, das empresas em fase de arranque e dos empresários rurais, mas também em apoiar o financiamento de projectos de investimento no âmbito do PNDES.
Por último, pelo segundo ano consecutivo, o FAGACE, juntamente com outras instituições, apoia o Salon des PME et des Banques de l’espace UEMOA, que se realizará em Ouagadougou em novembro de 2021.
